Stories Book

< 주식투자 절대지식 > - by 브렌트 펜폴드

모든 시장의 모든 투자자에게

통하는 성공적인 매매를 위한

보편적인 원칙들

주식투자 절대지식

왜 90%의 투자자가 돈을 잃는가?

90%의 투자자가 돈을 잃는 이유는

한마디로 무식하기 때문이다. 많은

애널리스트들이 심리적인 문제가

가장 큰 이유라고 주장하지만,

내 생각에 더 큰 이유는 너무 잘

믿고 게으르기 때문이다.

게으름은 투자자가 쉬운 길을

택하도록 한다. 편한 방법이 있으므로

힘들게 일하지는 않을 테니까. 그렇지

않은가? 불행히도 투자자는 이런 것에

잘 속아 넘어가고, 그들이 읽고 보는 것,

컴퓨터에서 보여지는 것을 그대로 믿는다.

왜냐하면 매매로 쉽게 돈을 버는 방법이

있다고 간절히 믿고 싶기 때문이다.

편한 길로 가려는 이런 성향이 자신의

아이디어가 시장에서 돈을 벌 수 있을지

검증하는 것을 가로막는다.

엄청나게 많은 책을 읽고 수없이 강연을

듣는다 해도, 그들은 여전히 무식하다.

놀랍게 들릴 수도 있겟지만, 책이나

강연이 시장에서 돈 버는 방법을

가르쳐줄 수는 없다. 왜냐하면 책의

저자나 강연의 강사 자신들이 시장

에서 돈을 버는 방법에 대해

무지하기 때문이다.

그들 중 대부분은 실패한 투자자들이다.

더욱더 많은 금융 관련 서적들을 본다는

것은 더욱더 멍청한 이론들에 의지하는

것과 같다. 그런 책이나 강연을 듣는 것은

더욱더 멍청한 사람이 되는 길임을

모르고 있다는 것이다.

매매 아이디어가 글로 쓰여 있거나,

혹은 파워포인트 자료로 만들어져

있다는 것 자체가 진실이 아니라는

것을 증명한다는 점을 기억하기 바란다.

하지만 당신에게 올바른 지식이 있고

매매 아이디어를 검증할 만한 인내심

이 있다면, 당신은 무식한 것이 아니다.

나는 여러분에게 이런 올바른 지식을

전해주려고 한다. 비록 초반에는 돈을

벌지 못하더라도, 최소한 자신에게

성공에 필요한 지식이 부족하다는

사실만은 알 수 있게 될 것이다.

심리적인 문제

심리적인 문제가 종종 실패의 주원인으로

지목되곤 한다. 하지만 심리적인 문제가

하나의 이유는 될 수 있어도, 많은 논객

들이 주장하듯이 유일한 이유는 아니다.

매매에서 성공하기 위해서는 아래의

세 가지가 모두 중요하다.

- 매매 전략

- 자금 관리

- 심리적인 문제

이 세 가지는 거의 엇비슷하게 중요한데,

각각에 대해서는 다른 장에서 더 자세히

다룰 것이다. 지금은 그저 성공적인

매매를 위해서는 이 세 가지 요소가

모두 중요하다는 점을 알기만 하면 된다.

매매 전략

- 다른 사람들의 말과 조언을 따른다

대부분의 사람들이 매매를 시작할 때는

언제나 다른 사람들의 말을 듣고 그들이

주는 조언을 따르는데, 이는 실망스러운

결과를 이끌어내는 전형적인 형태다.

때때로 조언을 따르는 것이 이익을

줄 수도 있지만, 장기간에 걸쳐 볼 때

그것은 실패자들의 게임이다. 당신은

오로지 자기 생각대로 매매를 해야

하는 것이지, 복도에서 혹은 저녁

식사 자리에서 다른 사람이 말하는

것을 따라 매매해서는 안 된다.

- 지난밤의 뉴스에 민감하게 반응한다

경험이 부족한 투자자는 가끔 기업들이

좋은 실적보고서를 냈다거나, 분기 GDP

성장률이 전 분기에 비해 상승했다는

따위의 뉴스에 귀를 기울인다. 그러고는

다음 날 아침에 매수하는데, 결국은 손실

을 보고 판다. 뉴스가 저녁시간에 자신의

거실 TV에 나오는 순간, 그 뉴스는 더 이상

뉴스가 아니라는 사실을 이해하는 데는

오랜 시간이 필요하다. 시장은 이미 그

뉴스를 예상해 주가에 반영한 상태이지만,

초보 투자자는 그것을 알지 못한다.

- 다른 사람들의 의견을 묻는다

초보 투자자는 종종 다른 사람들의

의견을 물어본다. 시장이 어디로 가고

있는지 알 수 없을 때, 그들은 종종

브로커, 친구 혹은 가족들의 의견을

구한다. 불행히도, 그들이 전업투자자

가 아니라면, 시장에 대한 그들의

의견은 초보 투자자의 것보다

별로 나을 게 없다.

- 물타기를 한다

초보 투자자는 대개 세상에서 가장

멍청한 사냥감이다. 그들은 손실을

인정하지 못하고, 어떤 대가를 치르

더라도 그것을 피하려고만 한다.

그래서 가장 쉽게 저지르는 실수가

바로 물타기다. 예를 들어 어떤 주식을

6.60달러에 샀는데, 6.00달러로 떨어

졌다고 치자. 초보 투자자는 가격이

떨어진 데는 그만한 이유가 있겠지

하고 마음 편하게 생각한다.

그는 또다시 올라갈 수도 있을 거야

하고 쉽게 생각한다. 그래서 그는

6.00달러에 추가 매수를 해서 평균

매수가격을 6.30달러로 낮추고는

주가가 조금만 반등해도 이익을

낼 수 있을 거라고 생각한다.

하지만 이런 상황에서 주가가 반등할

가능성은 별로 없기 때문에 물타기는

손실을 키울 뿐이다. 평균매수가격이

6.60달러보다 6.30달러인 것이 더

유리해 보이겠지만, 투자 원금이

두 배로 늘어난 경우에는 얘기가

달라진다. 물타기는 수렁으로 빠지는

지름길이다. 초보 투자자는 완전

짱 실패자가 되는 것이다.

- 손절매를 하지 못한다

초보 투자자는 매매에서 이익이 나지

않으면 절대 매도하거나 미리 계획한

청산가격을 지키지 못한다. 손실이

너무 커져서 감당할 수 없을 정도가

되기 전까지 그에게 손절매는 결코 없다.

- 매매 계획 자체가 없다

이러한 모든 보편적 실수들을 정리하면

다음과 같다. 다른 사람의 조언을 듣고,

지난밤의 뉴스에 민감하게 반응하고,

다른 사람에게 의견을 묻고, 평균매수단가를

낮추기 위한 물타기를 하고, 손절매를 하지

못하는 것은 투자자에게 매매 계획 자체가

아예 없다는 뜻이다. 계획 없이 매매하는 것은

조만간 당신을 파멸시킨다는 사실을

기억하기 바란다.

이상 < 주식투자 절대지식 > 입니다.

주식 투자는 절대 만만하게 보면

큰 코 다칩니다. 저도 예전에

아무 생각 없이 주식을 만만하게

보고 시작하였다가 큰 코를 다쳤습니다.

주식이 꼭 나쁜 것은 아닙니다.

하지만 정말 많은 준비가 필요하고

그만큼 노력을 해야지 그나마

빛이 보인다고 생각합니다.